本人決不買投信發行的基金 (心得分享)

轉貼以前fundj論壇中的舊文(應該有6，7年前)，原作者沒記起來抱歉
千萬不要買基金!
我是一個已投入股票市場有四年經驗的人我在四年前的 9xxx 點左右買了生平第一支股票,至今經歷四年來的暴漲暴跌,投資過五六十種的股票,但慶幸的是,雖然現在只剩5xxx 點,但還好沒有賠到,仍小賺一些..但我們看到去年來進場或今年進場的所有基金,進場點多是 7xxx 或 6xxx 或 5xxx 點但跌破淨值的一堆,..而我的家人不管買海內或海外,投資了兩三年,也全部套牢,..所以請大家不要再跌入長期投資基金一定賺錢的迷思中了,以下我要說明理由,歡迎大家交流!!
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本人決不買投信發行的基金.....
我們常在報章雜誌網路等媒體看到這樣斗大又吸引人的文章,告訴我們只要定時定額購買年報酬率平均有15%或甚至更高的基金,二十年後您就會成為億萬富翁!!其盲點如下:

first.
請問15% 是那麼容易達成的嗎? 在十幾年前,我敢說這是容易的,因為那時台灣或全世界的經濟正在快速起飛,房地產市場也是一日三市,各種產業如火如荼地快速起飛中,但現在到了二十一世紀,您還看得到甚麼樣的產業有很大的成長空間嗎? 已經歷過金融泡沫化,電腦普及化,網路泡沫化等等變革,未來還有多少的成長空間呢? 令人存疑,未來的股票市場還能像以前一樣擁有超過每年 15%的報酬率嗎? 令人存疑!!所以 "基期" 不同,各投信公司別再援用十幾年前的舊資料來吸引投資人了..

second:
別被廣告迷惑了,基金不是永遠上漲,與股票一樣是會下跌的,別忘了!!即便未來仍能達到每年15%或更高的報酬率,但有沒想過一個令人玩味的魔術乘法: 若目前淨值10元,經過一年15%的成長,來到11.5元,兩年後,已達13.225元的淨值,只要第三年來個15%的下跌,剩下11.24元,若不幸再下跌一年,已成為9.55元 (您的報酬已由正變負)...算式: 10*1.15*1.15*0.85*0.85=9.55(若是頭兩年以15%下跌,後兩年再以15%成長,一樣淨值也剩9.55元)

以上的例子說明了四年的時間,若一半的機率是漲一半的機率是跌,那麼淨值一定縮水!! 但就投信廣告而言,您四年後淨值應該已達:10*1.15*1.15*1.15*1.15=17.49
17.49與9.55而言,差異有多大呢? 將近一倍,也就是投信的話在四年後,就有50%的機率變成一倍大的謊言,二十年後呢? 是幾倍大的謊言?

third:
君不見很多基金已成立兩三年了,淨值還是在10以下嗷嗷待哺呢?您可能會認為還是有很多基金在10元甚至30元以上的呀? 沒錯,但想想看,那些是成立了好幾年的基金,與台積電,華碩,宏電一同成長的基金,跟上台灣經濟快速起飛的基金,因此,基期不同,現在的基金要再有幾年內倍數的成長,真是難上加難!

forth:
基金的操作模式,您懂嗎? 基金是一個最會與主力或公司派,法人掛鉤的團體! 君不見有些基金經理人檯面下做的就是拿傭金的事,拿了很多好處,替主力,財團,公司派,法人等拉高股價,等到這些特定團體出貨出得差不多,丟給廣大跟進的散戶後,再重重地往下摜殺,這些事時有所聞,無風不起浪,是真是假,有待您睜大眼睛去看看!!

fifth:
基金經理人在操作基金時通常是狠字出頭,因為關鍵是:　那些錢不是他自己的! 那些是廣大的投資大眾的,當他在炒作拉高某檔個股時,會不計價,甚至聯合特定主力團體或其他相關基金一併拉抬,在砍殺時又是不計價地大舉砍殺! 您認為他們這樣操盤很厲害嗎? 錯了! 主因還是因為那不是他們自己的錢!

不管最後是幫投資人賺錢還是賠錢,他們都還是收取固定的基金保管費與研究費,想想看,他們真的是穩賺不賠!而您呢? 當您自己操作股票時,用的是自己的血汗錢,您還會不計價的大舉買進或賣出嗎? 操作完全是要自負盈虧的! 與基金經理人截然不同且相信有這樣膽試的投資人,應該大部份都已經在這個市場消失出局了!

sixth:
基金的操作模式,說穿了,就是炒作兩字而已,君不見一些股本小的上櫃電子股,常被某些基金經理人看上,利用其小股本的優點,於盤整時默默地大量吃進該股,等到時機成熟,不用太大的力氣,或聯合同公司旗下其他基金聯合拉抬,在股本小與籌碼盡吸入口袋的優勢下,很容易將股價炒翻天,等廣大投資人按奈不住狂飆的魅力而下場去追時,就是他們最好的出貨點,因此常可見多檔小股本電子股在一週內由一股難求的明日之星被打成賣不掉的燙手山芋!

seventh:
在去年及以前投信的買進賣出資料未被強制公開時, (只規定每月公佈一次) 投信的進出如同隱形人一樣難以捉摸,如同一隻幕後的大黑手在操控著股價! 但隨著新制誕生,要求投信公開每日的買賣資料後,開始覺得投信的買進與賣出常變得礙手礙腳,尤其是股本小的個股,更容易被外界洞悉其操作手法而遭到對做,因此投信原比外資佔優勢的優點現在全失,不像以前那樣如魚得水了!!

您還要買基金嗎? 請您先睜大眼睛吧! 祝福您!!


別做跳入陷阱的傻瓜投資人！