2011年1月30日 星期日

巴菲特進場指標:股市市值╱GNP

巴菲特進場指標:股市市值╱GNP
如果股市總市值與GNP的比率落在70%到80%之間,進場購買股票可能會很有利


○GNP
中華民國統計資訊網首頁 (http://www.stat.gov.tw/mp.asp?mp=4)
>專業人士 >資訊服務 >出版品及統計資訊提供> 電子書 > 國民所得及經濟成長 >國民所得統計摘要 (100年2月更新)>電子書下載(pdf檔)
http://www.stat.gov.tw/ct.asp?xItem=28862&ctNode=2085


○股市市值
TWSE台灣證券交易所首頁 (http://www.twse.com.tw/) >統計報表 >市值週報
http://www.twse.com.tw/ch/statistics/statistics_week.php

○艾利克斯:2010/05/19壹周刊台股教戰專欄A469- 跟巴菲特學投資

外資的高低點預測一向是「僅供參考」,然而股神巴菲特的高低點預測方式可就值得我們仔細的研究一下了。巴菲特曾經在2001年的財星雜誌(Fortune magazine)提到他使用一個國家的股票市值/國民生產總值(GNP)的比率來判斷一個國家的指數高低。「如果這個比率落在70%~80%之間,就是進場買股的好時點;反之,如果這個指標是超過150%,甚至於接近200%,這時候進場就如同在玩火,正如同2000年的網路泡沫一樣。」,巴菲特在該篇文章中說到。


台股自1991年到2010年的20年間,這個比率平均高點約在122%,低點則是83%,這與巴菲特所認知的區間相近,而近十年的高低點平均則在139%到99%之間,換算成目前指數位置大約是在7,100到5,200之間,若以上週五收盤指數7800計算,這個比率則是在150%左右,接近於歷史高點。


台股近20年的市值/GNP比率約在80%~120%




巴菲特買股指標》台股及美股總市值佔GNP比率走勢分析

聯合報 編譯陳澄和 記者劉菁菁 2009-02-06

美國股票可以買了?〈財星〉雜誌報導,根據投資大師巴菲特使用的一項投資基準,當美國股市總市值落在國民生產毛額(GNP)的70%到80% 之間,就是合理的投資時機,現在似乎是時候了。

這項論點在於美國股市總市值與GNP之間應該有個合理的比率,根據85年來的線圖走勢以及巴菲特本人的說法,現在應該是進場購買美股的適當時候。

2001年網路泡沫破滅,道瓊指數從高點大幅回挫2000點時,很多人都在討論重返股市的時機。但當時股市總市值仍相當於美國GNP的133%,所以巴菲特並未輕舉妄動。

巴菲特後來具體設想一個進場的合理時刻,他說:「如果總市值與GNP的比率落在70%到80%之間,進場購買股票可能會很有利。」

按照這項說法,美股的買點如今可能已經浮現,因為該比率1月時已降到75%左右。巴菲特對於總市值/GNP比率重返正常,毫不訝異,他告訴〈財星〉,這項變化讓他想起投資家葛拉罕(Ben Graham)對股市運作方式的描述:他說:「股市在短期間像是投票機,但在長期間就像是體重器。」

巴菲特不僅相信線圖傳達的訊息,還親身力行。他去年10月17日在紐約時報的輿論版上說,有很長一段時間,他個人除了美國公債外,沒有擁有任何股票(波克夏股票當然是例外),現在他已開始進場。遺憾的是,投資大師並未透露他買了哪些股票。

台股巴菲特指標 近合理價位

〈財星〉推斷,現在是投資美股的合理時間,同樣指標套用在台灣市場,會得出什麼結果?

嘉鼎資本管理集團協理城國斌指出,台股也進入相對合理價位。他依最新數據算出,台灣截至目前,所有上市公司的市值占國民生產總值(GNP)的比率為83.31%。相對於過去是較為合理的情況,但還沒到達股神巴菲特認定的70%至80%合理區間。

過去10年台股的「巴菲特指標」最低點,在民國90年9月的64%,當時碰上921大地震、網路股泡沫化、核四停建爭議,911事件更雪上加霜。當時美股的巴菲特指標仍達133%。

台灣巴菲特指標隨後一路上揚,在96年10月達到高點186%。

城國斌強調,從這項巴菲特指標來看台灣,已接近相對合理價位,但要注意這項指標主要是用來判斷整體市場股價的合理性,未必有任何的預測性格。

曾信達:用總市值研判風險,目前衝上二十三兆有過熱疑慮

 資料來源:財訊 第364期 – 股、房、匯市投機者的告白 我投機,我大賺

用總市值研判風險
目前衝上二十三兆有過熱疑慮

投資股市再厲害也是會輸錢,重要的是,如何在空頭市場掌控好資金,才可以在下次多頭到來時翻身。

風險控管的重要性,用閒置資金,千萬不要動用融資。

如何掌控投資風險,避開大空頭的襲擊?曾信達認為這是股市第一堂課,比選股可能還要重要。依據他的經驗,觀察台股總市值比指數位置點可能更靠得住,近十年來,台灣GDP總值約在10至12兆元,而台股平均總市值約在12至15兆元。所以,每當台股總市值掉到12兆元以下,應該積極投入股市,如果不知道買哪檔,就買台灣50。

相對地,當台股總市值達到20兆元以上,約當GDP總值的2倍後,就是台股高度危險的時候,需要大幅降低持股。現在台股總市值衝上23兆元了,的確有過熱的疑慮,應該是要降低持股,保護自己。

另外,通常約6個月盤整,3個月空頭,3個月多頭。

不需要常常交易


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2011.02.21
根據金管會證期局最新統計,截至今年1月底虎年封關為止,國內上市公司家數有759家,市值突破新台幣24兆元,達24兆2,353億元。
上櫃公司家數有571家,市值也首度超越2兆元,達2兆0,327億元。
另外,發行台灣存託憑證(TDR)的上市公司有26家,市值約537.63億元。

2011/1/28虎年封關日台股總市值24兆2,348億元
2007年10月29日歷史紀錄24.63兆



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曾信達 只買賺1倍好股
在台股要挑到漲1倍的股票其實不難,但難在買到後,要真的能夠抱到賺1倍才走!」
禹盛投資執行長曾信達一針見血的指出問題,一般投資人願意忍耐大賠,卻總是小賺就離場,真買到好股也沒用。  



○勤拜訪公司
○熟讀現金流量表及資產負債表,財報和產業只要弄懂其中一項,就足以賺錢
○只買有獲利的公司,但不包括TDR及F開頭的公司,最好要配得出股利
○機會再多,看得再好,永遠只用50%現金買股,保留50%現金
○融資水位超過3000億元,抱股通常沒有好下場,融資水位低於2000億元,空手通常沒有好下場



曾信達 禹盛投資公司執行長 

2011年1月29日 星期六

國人平均保額 去年僅131萬

保險公司會誘導業務員推銷佣金高的保單,業務員賺得多,公司也賺得多

保險費用不那麼透明,大家繳的保費, 業務員賺錢;若透過銀行通路銀行也賺一筆;用你付的錢,在送你贈品;保險公司也賺錢,再把保戶的錢來炒房,看似多贏,其實錢都是你出的,換得是保障,只是很多人也不知自己買得是什麼東西。


應該要有人來出一本「黑心保險的告白」


國人平均保額低,存在已久,偏愛儲蓄險,把「保險當成定存」,民眾自己不自覺,只好錢給別人賺,自己只有少少的保障
保額÷年保費=倍數,倍數越高、保障越高




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國人平均保額 去年僅131萬
更新日期:2011/01/27 03:24 記者彭禎伶、莊瑞祥/台北報導
工商時報【記者彭禎伶、莊瑞祥/台北報導】

全台2,300多萬人,有68%以上至少擁有1張壽險保單。壽險公會統計,到99年底,經身份證歸戶後,全台共有1,585.1萬人投保壽險,若以男女比率來看,女性投保率近70%,略高於男性的67%,其中又以20-39歲的投保比率最高。

這些有效保單保額除以投保人數後,每人平均保額為新台幣131萬元,依男、女投保情況來看,20-39歲,及40-59歲的投保率最高,都超過7成;國人20-39歲女性總人口數為362萬人,其中有近281萬人投保壽險,占率近78%,是所有年齡層投保比率最高的,也比同年齡男性投保率74%高出3個百分點以上。

其次是40-59歲的女性人口,約358萬人,其中有274萬人投保壽險,占率也近77%;同年齡的男性人口有354萬人,投保壽險有255萬人左右,占率72%。

20歲以上女性投保率高於男性,但20歲以下投保人口,則是男性高於女性。以零到14歲來看,男性人口數190萬人左右,投保人口近124萬人,投保率65%,但同齡女性有174萬人,投保人口則是111萬人,投保率64%。

若是15-19歲,同樣也是男性投保高於女性,男生投保率68%,女性則是65%。

國人平均保額偏低,一直是長久以來的問題,那麼到底合理的保額是多少?保險業者指出,合理保額應是家庭主要收入來源者十倍的年薪,再加計所有負債和家庭相關支出來計算。如果民眾擔心保費支出過高,可以選擇低保費、高保障的定期壽險商品,相同的保額,最多可省下七成到一倍多的保費支出。

國人投保壽險新契約平均保額,近年來並沒有隨著投保率不斷提高而同步增加,尤其主流型保單包括投資型投資及短年期連動債保單,吸納大多數的保費,反而風險保障額並無明顯增加。

目前包括歐美及日本等先進國家的平均壽險保額遠高於台灣,換算台幣從300~500萬起跳。

2011年1月24日 星期一

12/11後ECFA,買屋賺大錢!顏氏密技大公開

顏總在池中抓魚比張天師在岸邊看魚,知道池中魚量有多少

從以前的談話可發現,顏總講話是看趨勢,以前也有講要小心,但情勢一轉發現市場買氣增加,也趕快改口翻多,至少不是看空天師始終如一

2006.11.18房地產市場漲得多 漲得怪 戴德梁行顏炳立看空台灣明年房價
2007.11.18分公司總經理顏炳立昨(17)日表示,目前房市變冷、價格鬆動,想投資與投機的人最好「戒急用忍」,尤其現在土地價格高漲,不適合買預售屋,應搶進中古屋,「愈舊愈好、愈低愈好」。
顏炳立昨天參加由本報主辦的房交會上發表演講。他說,台灣住宅市場已走四年多頭,尤其現在房價上漲、收益率變低,收的租金連繳房貸都不夠,獲利空間有限,現在才進場投資已太晚了

顏炳立說,他看空房價,但沒有看空房市。預測明年商用不動產會起來,住宅會下來,但民眾口袋沒錢,買不下手,是造成最近房市景氣低迷的主因。他表示,想投資或投機的人,待明年第二、三季總統大選後,再出手較佳。

2009.01.08 顏炳立:房市充斥殭屍價
http://smart.businessweekly.com.tw/webarticle.php?id=35910&p=1
http://blog.udn.com/giveman/2546354

顏炳立:Smart智富-房市情報-房市觀察
http://smart.businessweekly.com.tw/list.php?cid=0000000106&p=3


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顏炳立:2011年房市 資金行情持續發酵 「不買全錯」

http://house.cnyes.com/News/tw_housenews/20110112161418140697210/Content.htm


12/11不買全錯

○專業縮短時間,面看回點
○市中心房屋均價的一半是市郊的房價
中心130萬~140萬,南港 內湖 景美 木柵 石牌,見6就買
○賺錢:食衣住行育樂
○香港蘭桂坊
○有錢人,錢太多,豪宅帶動週遭
○出現合理價就買,不要等
○蘆洲見3就買,捷運4字頭以下沒有
○今年漲3~4成
八字:地段,環境,收益,價格
○可及性
○什麼東西搭配什麼價格
○北縣近台北 32~35買
台北市郊區*70%~75%=台北縣中心房價
新店70~80萬不合理 vs景美
○在意未來漲多少
○8個賺錢2個虧,1個口袋不夠深,1個選錯地點 產品 價格 時間
○有能力就要買,不要追高,有合理價就買
○最高的房價*2倍=土地價格
○量大價必亂
○點,面
○3把刀:稀有性,市場性,效用性

如何查詢定期定額扣款金額及扣款人數 (99.12定期定額扣款金額創新高)

○如何查詢定期定額扣款金額及扣款人數
投信投顧公會 
http://www.sitca.org.tw/
左邊-->產業現況分析
境內基金
http://www.sitca.org.tw/Menu.asp?FD=D0000&FL=D0000.asp&Click=F&SSL=&typ=&TopSub=&SubOrder=2&Lang=C
明細資料-->基金資料彙總-->A01 明細 (月、年) -->月
選擇月份-->表現欄位-->定時定額



○2010.10定期定額扣款人數飆_台股投資人要小心(轉貼Money雜誌) 撰文:賤芭樂


○艾利克斯:2010/12/22壹周刊台股教戰專欄A500
近十年來定期定額參加人數突破60萬人只出現過三次,一次是網路泡沫、另一次是次貸危機,而這兩次接下來的跌幅都超過60%以上,第三次突破60萬人就是我們現在正在經歷的這一次了,接下來會不會出現像之前一樣慘烈的狀況? 又或什麼時候會出現? 這雖然並不是容易預測的事情,但可以肯定的是,目前絕大多數的投資人對於未來都是充滿信心,而當大家對市場充滿信心而非戒心的時候,往往也都是市場的相對高點了,12月作帳行情的最後一周,該加碼? 該減碼? 似乎不是太困難的問題。





要小心

2011-2-21
國內定期定額人數則因股市動盪持續攀高,首度突破63萬人,較上月再增加8000多人,創下統計以來新高,且自去年6月以來,已是連續7個月上升。




99.12定期定額扣款金額創新高
根據投信投顧公會公布最新數據,上(12)月國內投信基金總規模達1.89兆,較11月成長1.9%,創下近9個月新高紀錄,市場樂觀氣氛可見一斑。此外,投資信心升溫,定期定額扣款金額及扣款人數雙雙攀上高峰,不僅定期定額扣款金額首次突破新台幣40億元,改寫統計以來新高紀錄,定期定額扣款人數亦連續5個月創下海嘯來新高,達62.7萬人,較上月增加1.24萬人。



98.3根據投信投顧公會3月底定時定額扣款人數統計顯示,國內基金定期定額已達56.3萬人,創下2008年9月金融海嘯以來的新高,是近半年來成長最多的月份。

2011年1月9日 星期日

房地產投資客

○台北專業投資客:
黃勇義
黃文雄
陳建發-建發房屋負責人
林政誠-醫生減肥美容
劉伯恩-醫生減肥美容
江醫師集團
劉媽媽集團(劉月釵)
黃茂雄
林志隆
法拍教父周董
顏福榮-租屋達人

○台北
富裕自由 Rich & Free
http://www.richfree.com.tw/web/index.php
黃家進(帥過頭)
房地產投資客
http://www.rich101.com.tw/
http://club.pchome.com.tw/urs/club_index.html?club_e_name=re_house

○台中
Dr. City城市醫生
http://idc.twbbs.org/discuz/
實踐家與夢想家(老虎團隊)
http://2do.twbbs.org/forums/index.php

○中壢
王派宏
http://www.wangpaihong.com/